Os juros compostos são um dos conceitos mais importantes das finanças pessoais e dos investimentos — e, ao mesmo tempo, um dos mais mal compreendidos. Em termos simples, significam “juros sobre juros”: o dinheiro que ganhas com um investimento começa também ele a gerar novos rendimentos, criando um efeito de crescimento exponencial ao longo do tempo.
O que são juros compostos
Ao contrário dos juros simples (em que os juros são sempre calculados apenas sobre o valor inicial investido), os juros compostos fazem crescer o capital a cada período, porque os ganhos anteriores são reinvestidos.
Em linguagem prática: quanto mais tempo deixares o dinheiro aplicado, mais rápido ele cresce — porque os juros também passam a render juros.
Como se calcula
A fórmula é simples:
M = C × (1 + i)nOnde:
- M = montante final (valor após o período)
- C = capital inicial
- i = taxa de juro (por exemplo, 5% = 0,05)
- n = número de períodos (anos, meses, etc.)
Exemplo 1 — Juros simples vs juros compostos
Imagina que investes 1.000 € a uma taxa de 5% ao ano durante 10 anos:
- Com juros simples: 1.000 € + (1.000 × 0,05 × 10) = 1.500 €
- Com juros compostos: 1.000 € × (1 + 0,05)10 = 1.628,89 €
👉 A diferença é de 128,89 € — apenas por deixares os juros acumularem sobre si próprios.
Exemplo 2 — Poupança mensal
Agora imagina que decides poupar 100 € por mês, a uma taxa de 4% ao ano, durante 20 anos.
O resultado aproximado será de 36.500 €, dos quais cerca de 12.500 € são apenas juros acumulados. Mesmo pequenas poupanças mensais, com tempo e consistência, podem crescer de forma impressionante graças ao efeito dos juros compostos.
Por que o tempo é o fator mais importante
O tempo é o maior aliado dos juros compostos. Quanto mais cedo começares a investir ou poupar, mais anos terás para o efeito composto atuar. Um jovem de 25 anos que invista 100 € por mês até aos 45 anos poderá ter resultados muito superiores a alguém que comece aos 35 e invista o dobro — apenas porque o primeiro deu tempo ao dinheiro para “trabalhar”.
O reverso da medalha: dívidas com juros compostos
O mesmo mecanismo que faz crescer uma poupança também faz crescer uma dívida. Quando um empréstimo acumula juros sobre juros — como acontece em cartões de crédito ou dívidas em atraso — o montante devido pode disparar rapidamente. Por isso, o conceito de juros compostos é tanto uma ferramenta de enriquecimento como um risco financeiro, dependendo do lado em que estás.
Conclusão
Os juros compostos são o motor silencioso que explica por que razão o tempo e a consistência são mais importantes do que a sorte nos investimentos. Saber aplicá-los (ou evitá-los, no caso das dívidas) é uma das chaves da literacia financeira e da independência económica.
Fontes: Banco de Portugal, OECD, Investopedia, cálculos do autor (Outubro 2025).
Este artigo foi redigido com o apoio de inteligência artificial e revisto por um colaborador humano. Pode conter imprecisões ou omissões. O conteúdo destina-se apenas a fins informativos e não constitui aconselhamento financeiro, fiscal ou de investimento.
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